近期，印度天然氣公司（GAIL）與全球最大的獨(dú)立油氣貿(mào)易商維多集團(tuán)（Vitol）簽署了一份為期10年的協(xié)議，計(jì)劃從2026年起每年購買100萬噸LNG。對于印度這一新興經(jīng)濟(jì)體而言，這一采購量將顯著提升其在全球LNG市場的參與度。這一協(xié)議不僅是印度能源市場發(fā)展歷程中的一個(gè)重要里程碑，也將對全球天然氣市場的格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

近年來，印度天然氣市場需求持續(xù)擴(kuò)大，LNG進(jìn)口量穩(wěn)步增長，為全球天然氣市場帶來了新動向。展望未來，印度因素將在全球天然氣市場中扮演更為重要的角色，其經(jīng)濟(jì)崛起不僅將為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添新活力，還將促使全球能源供需結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化。

國內(nèi)天然氣產(chǎn)量不足 高度依賴進(jìn)口

印度是世界上人口最多的國家之一，截至2023年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，其人口數(shù)量已達(dá)14.29億。這一龐大的人口基數(shù)和經(jīng)濟(jì)體量共同推動了印度對清潔能源——天然氣的巨大需求。印度天然氣可采儲量有限，產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。盡管印度擁有豐富的油氣資源原始地質(zhì)儲量，包括估算為2.6萬億立方米的天然氣儲量和16.5萬億立方米的頁巖氣資源量（其中技術(shù)可采儲量為2.7萬億立方米），但由于技術(shù)水平有限和高昂的成本，相當(dāng)一部分儲量仍未進(jìn)入商業(yè)化開采階段。實(shí)際上，印度探明的天然氣可采儲量為2800億立方米。

印度的石油產(chǎn)量在21世紀(jì)初有所下降，而石油需求卻持續(xù)增長。作為第三大石油進(jìn)口國，印度85%的石油需求依賴進(jìn)口。同時(shí)，天然氣對外依存度也接近50%。目前，天然氣在印度一次能源結(jié)構(gòu)中的占比僅為2%。

在天然氣生產(chǎn)方面，盡管印度在2024年國產(chǎn)氣產(chǎn)量達(dá)到了350億立方米，但這仍然只能滿足國內(nèi)需求的一半左右。因此，印度正面臨著天然氣供需失衡的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

據(jù)預(yù)測，2024年至2030年，印度天然氣產(chǎn)量僅會有小幅增長，約45億立方米/年，即12%左右。缺乏新油氣田投產(chǎn)是此時(shí)期產(chǎn)量增長有限的一個(gè)關(guān)鍵原因。大部分新增產(chǎn)量來自印度國家石油天然氣公司（ONGC）運(yùn)營的現(xiàn)有油氣田。相比之下，同期天然氣消費(fèi)量預(yù)計(jì)將增加210億立方米，進(jìn)一步增加了對LNG進(jìn)口的依賴。

受經(jīng)濟(jì)快速增長、城鎮(zhèn)化以及工業(yè)化建設(shè)的驅(qū)動，印度正在經(jīng)歷前所未有的能源需求增長期。回顧2000年至2022年，印度一次能源消費(fèi)增長了2.4倍。一次能源結(jié)構(gòu)中的70%來自煤炭和石油。從溫室氣體排放和當(dāng)?shù)卮髿馕廴窘嵌葋砜?，這種能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)帶來了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。印度能源相關(guān)的溫室氣體排放自從21世紀(jì)初以來一直增長迅速，使該國成為世界第三大溫室氣體排放國。印度已經(jīng)制定了清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)，包括到2070年實(shí)現(xiàn)凈零排放。作為《巴黎協(xié)定》的一部分，印度的“國家自主貢獻(xiàn)”目標(biāo)是到2030年在2005年水平上將其GDP碳排放強(qiáng)度降低45%，并將總排放量減少至10億噸。印度正在努力實(shí)施更為廣泛的能源戰(zhàn)略，目標(biāo)是到2030年將天然氣在一次能源結(jié)構(gòu)中的占比提高至15%。

印度當(dāng)前面臨地下儲氣庫設(shè)施匱乏的問題，其LNG儲備能力有限，儲存量約為19億立方米/年。2023年，為了保障能源安全并緩解價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，印度石油和天然氣監(jiān)管委員會提出了開發(fā)天然氣儲量的倡議。同年，印度石油和天然氣部向包括ONGC在內(nèi)的油氣企業(yè)發(fā)出指示，著手建立戰(zhàn)略天然氣儲備。在地下儲氣庫項(xiàng)目的選址方面，初步考慮利用印度北部已枯竭的油田儲層及地下鹽穴作為潛在儲存地點(diǎn)。

天然氣消費(fèi)迅速增長 消費(fèi)結(jié)構(gòu)分化

印度天然氣需求主要來自城市燃?xì)狻⑻烊粴饣ひ约叭細(xì)怆姀S等行業(yè)。特別是尿素生產(chǎn)高度依賴天然氣。印度政府為實(shí)現(xiàn)全面糧食安全，將繼續(xù)為尿素生產(chǎn)提供大量補(bǔ)貼，因此該行業(yè)對天然氣的需求持續(xù)穩(wěn)定增長。專家預(yù)測，在未來幾年，印度對油氣資源的需求有可能超過中國，成為最大的傳統(tǒng)能源需求國。

2016年至2023年，印度跨行業(yè)天然氣消費(fèi)增長了30%（150億立方米），城市燃?xì)庑袠I(yè)（增長86%）、化肥產(chǎn)能（增長33%）、其他工業(yè)（增長127%）等行業(yè)在這一時(shí)期的天然氣消費(fèi)得到快速增長。此外，尿素生產(chǎn)商等一批工業(yè)用戶從液體燃料改用天然氣。與此同時(shí)，一些行業(yè)天然氣消費(fèi)下降，比如發(fā)電行業(yè)（下降24%）、煉油行業(yè)（下降5%）、石化行業(yè)（下降39%），高價(jià)天然氣和LNG迫使這些價(jià)格敏感行業(yè)轉(zhuǎn)向可替代燃料。

受惠于強(qiáng)勁的城市燃?xì)馀渌蜆I(yè)務(wù)、工業(yè)需求以及天然氣發(fā)電，印度天然氣消費(fèi)有望在目前基礎(chǔ)上到2030年實(shí)現(xiàn)60%的增長。自從2000年以來，印度天然氣消費(fèi)已實(shí)現(xiàn)兩倍增長，2024年天然氣消費(fèi)已超650億立方米/年。據(jù)國際能源署預(yù)測，到2030年，印度天然氣消費(fèi)將增長60%至1000億立方米以上。隨著天然氣管網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的敷設(shè)，城市燃?xì)庑枨髮⒁I(lǐng)天然氣增長。制造業(yè)也是驅(qū)動天然氣增長的重要因素，該領(lǐng)域?qū)⒇暙I(xiàn)150億立方米/年的天然氣需求增量。隨著更多煉油廠與天然氣管道連接，煉油工業(yè)將新增40億立方米以上的天然氣需求。據(jù)預(yù)測，到2030年，天然氣發(fā)電領(lǐng)域的天然氣消費(fèi)量將增加至150億立方米/年。

印度天然氣需求的迅猛增長受多重因素共同推動，包括工業(yè)發(fā)展、城市化進(jìn)程、政府政策和環(huán)保意識的提升。根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)和市場趨勢，預(yù)計(jì)到2025年，印度的天然氣總需求量將達(dá)到850億立方米。

推進(jìn)供應(yīng)多元化和加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

印度的LNG進(jìn)口量逐年增長，主要原因是國內(nèi)持續(xù)增長的天然氣需求以及國產(chǎn)氣增產(chǎn)舉步維艱。數(shù)據(jù)顯示，2013至2023年，印度LNG進(jìn)口增長了70%。僅2024年一年，印度LNG進(jìn)口量就高達(dá)2700萬噸，突破了2020年創(chuàng)下的LNG進(jìn)口紀(jì)錄，使印度穩(wěn)居世界LNG進(jìn)口第四大國的位置。

未來，印度LNG需求將穩(wěn)步增長，并將于2030年達(dá)到4800萬噸/年的進(jìn)口量。具體體現(xiàn)在未來10年中，以每年11%的增速進(jìn)口海外LNG資源。鑒于2030年之前印度國內(nèi)氣田僅存在邊際增長潛力，印度將大幅增加LNG進(jìn)口以彌補(bǔ)未來的天然氣缺口。印度LNG需求的迅猛增長，迫切需要在未來10年尤其后5年里進(jìn)一步增加進(jìn)口量。已簽署的LNG進(jìn)口合同量與需求預(yù)測量之差，在2028年以后將會被進(jìn)一步拉大。除非未來幾年鎖定額外的LNG合同，否則這將導(dǎo)致印度更多地暴露于現(xiàn)貨市場的價(jià)格波動之中。

未來幾年，印度LNG進(jìn)口量將繼續(xù)增加。隨著印度經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和政府對清潔能源的重視，天然氣在印度能源結(jié)構(gòu)中的比例將逐步提高。印度總理莫迪曾設(shè)定目標(biāo)，到2030年將天然氣在印度能源結(jié)構(gòu)中的份額提高到15%。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，印度的LNG進(jìn)口量在未來幾年將持續(xù)增加。國際能源署最新數(shù)據(jù)顯示，到2030年，印度的天然氣需求將增長近60%。這標(biāo)志著該國能源格局的重大轉(zhuǎn)變，并使印度的天然氣需求與全球最大消費(fèi)國持平。2030年，印度的天然氣消費(fèi)量將達(dá)到7800萬噸左右。在經(jīng)歷了過去10多年的緩慢增長和周期性波動后，印度的天然氣需求在2024年增長了10%以上，表明其天然氣消費(fèi)從下降到上升拐點(diǎn)的到來。

從政府能源監(jiān)管層面來看，政策支持與能源監(jiān)管法規(guī)將得到進(jìn)一步完善。印度政府在推動天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。政府不僅制定了明確的發(fā)展目標(biāo)，還通過政策支持和法規(guī)完善，促進(jìn)天然氣市場的健康發(fā)展。例如，印度政府正在加快制定天然氣行業(yè)法規(guī)，建立監(jiān)管委員會，以處理開放全國管道市場準(zhǔn)入、放開運(yùn)輸和分銷限制等制約天然氣行業(yè)發(fā)展的瓶頸，從而推動天然氣市場的管制解除進(jìn)程等有效措施。

根據(jù)殼牌近期發(fā)布的《液化天然氣前景報(bào)告2025》，2024年亞洲LNG需求量有所增加，其中包括印度增加的進(jìn)口量。由于2024年夏季天氣炎熱，印度進(jìn)口量增至2700萬噸，比2023年增加20%。此外，印度正在加速推進(jìn)天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，目標(biāo)是在未來5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)3000萬新增用戶接入管網(wǎng)，使用管道天然氣。鑒于國內(nèi)天然氣產(chǎn)量難以匹配不斷攀升的需求，印度對LNG的依賴度將持續(xù)上升。在未來全球LNG進(jìn)口增量中，印度將占據(jù)一個(gè)極為關(guān)鍵的位置。

展望未來，印度將在供應(yīng)來源多元化、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新技術(shù)應(yīng)用以及政策法規(guī)完善等方面采取積極措施，以應(yīng)對能源需求增長帶來的挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展。作為亞洲新興經(jīng)濟(jì)體，印度正加速進(jìn)入全球天然氣需求增長的快車道。