業(yè)內(nèi)認為，“雙碳”目標下，布局氫能全產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略時機已經(jīng)到來，雖然短期內(nèi)成本高昂、基礎設施等問題仍將制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但長遠來看，氫能業(yè)務將成為營收的關鍵一環(huán)。
● 盈虧出現(xiàn)分化
整體來看，燃料電池板塊上市公司中，已有部分公司燃料電池業(yè)務開始貢獻一定業(yè)績，但贏利仍依賴傳統(tǒng)主業(yè)，氫能業(yè)績呈現(xiàn)盈虧分化格局。
氫能關鍵設備和解決方案提供商中集安瑞科半年報顯示，上半年實現(xiàn)收益107.56億元，同比上漲20.2%；凈溢利5.7億元，同比增長25.7%。清潔能源分部收益達62.93億元，同比增長34.4%，其中，氫能業(yè)務上半年收益達2.7億元，同比增長59.1%，在手訂單3.73億元，同比增長116.9%，上半年新簽訂單為3.46億元，同比增長50%。
主攻氫能領域的城燃企業(yè)佛燃能源報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入為110.84億元，同比增長34.45%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.74億元，同比增長2.11%。積極布局氫能設備+提供全生命周期服務方案的城燃企業(yè)新奧股份上半年實現(xiàn)營業(yè)收入671.7億元，同比下滑8.15%；歸母凈利潤22.04億元，同比上漲29.86%。
新奧股份指出，公司自2011年起承接氫能相關工程項目，目前已擁有成熟的氫能制取及加氫站工程項目建設經(jīng)驗，參與的氫能相關工程項目達到50余個。當前，公司大力拓展外部市場，累計在手訂單達67.57億元，其中氫能15.04億元。
由于氫能產(chǎn)業(yè)尚處發(fā)展初期，氫能業(yè)務盈利微乎其微甚至導致虧損的現(xiàn)象并不鮮見。設備制造類代表企業(yè)雄韜股份上半年實現(xiàn)營收21.11億元，同比增長24.07%；歸母凈利潤為1.06億元，同比增長40.96%。其中燃料電池實現(xiàn)營收651.73萬元，占總營收比重為0.31%。根據(jù)“氫能第一股”億華通發(fā)布的業(yè)績預警公告，上半年歸母凈虧損較去年同期增加約30%，約為7800萬元，公司表示主要是營業(yè)收入與去年同期相比減少約40%所致。
● 看好氫能業(yè)務
盡管氫能業(yè)務尚未普遍盈利，上市企業(yè)仍看好氫能業(yè)務，布局范圍覆蓋氫能全產(chǎn)業(yè)鏈。
嘉化能源在公告中表示，公司利用工業(yè)副產(chǎn)氫，加快氫能源領域儲、運、加氫一體化布局，逐步推進氫能儲能裝備、氫電融合及制氫等相關產(chǎn)業(yè)的建設，加速培育發(fā)展制氫、運氫、儲氫、加氫、用氫的技術研發(fā)及應用。2023年，公司與氫能源燃料電池企業(yè)合作開展兆瓦級氫燃料電池分布式發(fā)電項目，將有效緩解用電、限電、高價電問題，推動節(jié)能增效。
能源裝備制造企業(yè)石化機械在搶攻油氣裝備優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的同時，積極發(fā)展氫能等新興業(yè)務。目前已完成90MPa液驅(qū)氫氣壓縮機、22MPa供氫中心大排量隔膜壓縮機、35MPa加氫機和小型PEM制氫裝備及純氫輸送鋼管等氫能裝備研制。
雄韜股份首席技術官陳宏博表示，該公司在氫能產(chǎn)業(yè)鏈上已完成整車運營關鍵環(huán)節(jié)的全面布局，未來將研發(fā)氫燃料電池等產(chǎn)品解決方案，推進燃料電池商業(yè)化。
中集安瑞科總裁楊曉虎指出，氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展如火如荼，公司將把握氫能全產(chǎn)業(yè)鏈布局帶來的機會，繼續(xù)天然氣和氫能裝備雙軌并行。預期到2025年，中集安瑞科氫能業(yè)務收入不低于30億元。
● 潛力持續(xù)釋放
今年4月，國家能源局發(fā)布《2023年能源工作指導意見》提出，要積極推動氫能應用試點示范，探索氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的多種路徑和可推廣的經(jīng)驗，加快攻關新型儲能關鍵技術和綠氫制儲運用技術，推動儲能、氫能規(guī)?；瘧?。
政策推動下，涉氫企業(yè)持續(xù)看好氫能業(yè)務，搶占氫能市場先機。佛燃能源表示，近年來，公司逐步發(fā)展氫能業(yè)務、光伏業(yè)務等新興領域。“十四五”期間，要重點延伸發(fā)展氫能工程總承包服務、制氫加氫站運維服務、氫能裝備研發(fā)測試服務、氫能貿(mào)易等業(yè)務。
在產(chǎn)業(yè)鏈細分領域，良好的市場預期也提振著企業(yè)的布局信心。中金研報指出，隨著燃料電池汽車滲透率提升，預期今年中國燃料電池汽車銷量超6000輛，至2025年銷量達3.5萬輛，對應測算2023年儲氫瓶市場空間5億元，2025年市場空間近30億元。
中集集團于近日在股東大會上表示，當前，國家大力推進Ⅳ型儲氫瓶，中集安瑞科與合斯康合作布局Ⅳ型儲氫瓶，預計今年可以推出新品。同時，中集安瑞科自主研制的加氫站用90MPa/1000kg液驅(qū)壓縮機與45MPa隔膜壓縮機均已成功下線。
與此同時，氫能概念持續(xù)受到資本青睞。上半年，氫能企業(yè)融資事項約24起，同比增長約26%，有6家企業(yè)獲得過億融資。其中，燃料電池零部件、電解槽及零部件、氫儲運環(huán)節(jié)融資最多，膜電極、質(zhì)子交換膜、碳紙、電解設備、材料等環(huán)節(jié)也開始獲得更多資本支持。
