在所有人的目光都集中在芯片行業(yè)的時候，有一個傳統(tǒng)的國家命脈行業(yè)卻被忽視了。這個行業(yè)就是石油。華為囤積的芯片，至少可以保證斷供1-2年不影響生產(chǎn)，但如果原油斷供呢？

　　即便是完全依賴原油進口的日本，原油儲備可以支撐200天，美國正常儲備可以支撐150天，同時由于頁巖油的發(fā)展，美國只要不計代價是不怕斷供的。而據(jù)媒體報道，隨著中國石油儲備三期工程的推進，正在向?qū)崿F(xiàn)90天原油儲備的目標(biāo)推進。也就是說，目前不足90天。

　　原油斷供是杞人憂天嗎?

　　5月29日，原中國石化董事長傅成玉在上海衍生品市場論壇發(fā)表演講中提到，我們應(yīng)做好兩手準(zhǔn)備：第一，做好短期石油斷供準(zhǔn)備，并且通過市場手段，加大對外合作，創(chuàng)新合作方式，創(chuàng)新儲備方式，規(guī)避短期風(fēng)險。第二，在戰(zhàn)略和長遠(yuǎn)上，立足于中國自己，從現(xiàn)在起，用10-15年時間做到能源基本自給，也就是80%以上的能源靠自己供應(yīng)。

　　事實上，中國的原油對外依存度超過70%，如此高的進口比例，如何能實現(xiàn)80%的能源自給呢？傅成玉認(rèn)為，至少有三個途徑提高能源自給率，一是大力發(fā)展新能源和可再生能源；二是大力發(fā)展頁巖氣；三是發(fā)展清潔煤。

　　筆者認(rèn)為，還有一條很關(guān)鍵，深化油氣混改，提升現(xiàn)有石化行業(yè)的活力，“壓榨”該行業(yè)最后一滴“油水”。

　　5月31日，國家發(fā)展改革委、國家能源局、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、市場監(jiān)管總局四部委聯(lián)合發(fā)布了《油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開放監(jiān)管辦法》，該辦法的核心內(nèi)容是要求油氣管道、液化天然氣接收站、地下儲氣庫等油氣基礎(chǔ)設(shè)施打破壟斷、無歧視地向第三方公平開放。

　　作為油氣領(lǐng)域的重要環(huán)節(jié)，中國油氣管網(wǎng)設(shè)施的建設(shè)、運營主要集中于兩桶油等大型央企，主干油氣管網(wǎng)處于高度壟斷經(jīng)營狀態(tài)。隨著油氣領(lǐng)域上下游主體多元化市場逐步形成，各方對于油氣領(lǐng)域市場化改革的意愿日益強烈，尤其對油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開放的訴求越來越高。

　　早在2014年2月，國家能源局就印發(fā)過《油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開放監(jiān)管辦法(試行)》，但是由于央企自身利益的原因，進展緩慢。

　　隨著改革進入深水區(qū)，2017年5月，黨中央、國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見》，明確提出要“完善油氣管網(wǎng)公平接入機制，油氣干線管道、省內(nèi)和省際管網(wǎng)均向第三方市場主體公平開放”。

　　2019年3月，中央全面深化改革委員會第七次會議審議通過《石油天然氣管網(wǎng)運營機制改革實施意見》。會議強調(diào)，推動石油天然氣管網(wǎng)運營機制改革，要堅持深化市場化改革、擴大高水平開放，組建國有資本控股、投資主體多元化的石油天然氣管網(wǎng)公司，推動形成上游油氣資源多主體多渠道供應(yīng)、中間統(tǒng)一管網(wǎng)高效集輸、下游銷售市場充分競爭的油氣市場體系，提高油氣資源配置效率，保障油氣安全穩(wěn)定供應(yīng)。

　　新的監(jiān)管辦法出臺后，受影響最大的，自然是A股營收穩(wěn)居前兩位的兩桶油。

　　2018年，中國石化營收接近3萬億，中國石油營收接近2.5萬億，而歸母凈利潤分別為631億和526億。雖然絕對額近乎天文數(shù)字，但是二者的凈利率只有2-3%左右。

　　成品油零售市場的放開，對兩桶油的影響比較大：二者的零售板塊(加油站業(yè)務(wù))舉步維艱，據(jù)兩家公司年報，截至2018年底，中石油共有2.18萬座加油站，實現(xiàn)銷售收入2萬億元，銷量1.77億噸，板塊虧損64.5億元;中石化共有3萬座加油站，實現(xiàn)銷售收入1.45萬億元，銷量1.98億噸，板塊盈利234.64億元。

　　管道業(yè)務(wù)的放開，無異于雪上加霜。據(jù)中石油年報披露，公司的管道業(yè)務(wù)毛利率僅有7.78%左右，民營資本進入該領(lǐng)域后，將會進一步壓縮兩桶油的利潤空間。

　　但是換個角度看，兩桶油常年沒有競爭對手，體制僵化，負(fù)擔(dān)沉重，運營成本高昂，導(dǎo)致這個行業(yè)缺乏活力。鼓勵民企進入后，產(chǎn)生鯰魚效應(yīng)，從而利用市場的手段優(yōu)化能源行業(yè)的配置。

　　作為行業(yè)壟斷者，兩桶油是如何應(yīng)對的呢？

　　首先，國家層面對兩桶油進行了“拆解”，均已實質(zhì)上剝離了管道業(yè)務(wù)，成立了單獨的管道公司。據(jù)報道，組建石油天然氣管道公司已列入中央相關(guān)部門工作計劃，有望在今年內(nèi)正式成立。石油天然氣管道公司將通過收購石油央企的存量相關(guān)資產(chǎn)，進行清查評估后完成資產(chǎn)交割，通過市場化方式運營。

　　其次，為了應(yīng)對成品油零售市場激烈的競爭，中石化準(zhǔn)備剝離加油站業(yè)務(wù)，改制成立了“中國石化銷售股份有限公司”，將單獨在港股上市；中石油也成立了獨立的銷售公司，把央企拆解做小，給民企競爭機會，增加行業(yè)的活力，這是一件利國利民的好事。但是，相信大部分民營資本還是內(nèi)心存疑的，新成立的管道公司會不會成為新的壟斷者？在競爭過程中，相關(guān)政策會不會“偏向”央企?兩桶油剝離資產(chǎn)的過程中，是否存在國有資產(chǎn)流失的可能？

　　各種問題，都等待著時間來檢驗。不過，當(dāng)前的國際形勢顯示，能源安全已經(jīng)刻不容緩，油氣混改也迫在眉睫。